美国最大的公共养老金损失670亿美元 投资组合偏离其战略配置目标

  美国最大的公共养老金——加州公务员退休基金发布的最新数据显示,今年1月以来该基金的资产管理规模缩水约670亿美元。首席投资官孟宇表示,该基金旗下按因子加权的股票投资组合(factor-weighted equity portfolio)是该养老基金官员采取的帮助缓解股市下跌影响的措施之一。此外,由于过去几周市场的波动,加州公务员退休基金的投资组合各资产类别的权重已经偏离了其战略配置目标。

  加州公务员退休基金是美国最大的公共养老金,根据该养老金发布的一份新闻稿,该养老金1月份的市值约为4,020亿美元。截至周四(3月19日)收盘,该基金目前的规模约为3,350亿美元。

  其中包括1955.3亿美元上市股票(58.4%),262亿美元私募股权(7.8%),1123.6亿美元固定收益(33.5%),424.4亿美元的不动产(12.7%),36亿美元流动性资产(1.1%),以及51.3亿美元多资产类别等其他投资(1.5%)。

  加州公务员退休基金首席投资官孟宇周三对其董事会表示,该基金旗下621亿美元按因子加权的股票投资组合(factor-weighted equity portfolio),是该养老基金管理层采取的帮助缓解股市下跌影响的措施之一。

  “我们也在利用谨慎的投资机会,这些机会可能在市场极度波动的时期出现,”孟宇说,但他没有提供细节。

  与此同时,孟宇通知董事会,由于过去几周市场的波动,加州公务员退休基金的投资组合各资产类别的权重已经偏离了其战略配置目标。

  他说:“我们正在密切关注事态的发展,并制定了相应的计划,随时向大家通报情况。”

  由于疫情流行,加州公务员退休基金董事会周三召开了电话会议。加州公务员退休基金推迟了投资和其他委员会会议。会议期间,首席执行官Marcie Frost说,加州公务员退休基金的投资职能正在被远程管理。

  根据加州公共雇员退休系统总基金投资政策,如果资产类别分配超过政策范围,员工必须“及时”将资产分配调整回到政策范围内。

  加州公务员退休基金当前的资产配置目标是50%的公开股票(包括15%的因子加权股票兔子组合);28%的固定收益;13%不动产;8%的私募股权和1%的流动性。

  孟宇说:“我们没有水晶球告诉你这场大流行会持续多久。目前还不清楚新型冠状病毒疫情将对经济和全球金融市场产生怎样的影响。很难衡量或预测,我们应该预期市场波动将持续下去。”

  加州公务员退休基金能做的最重要的事情就是“保持警惕,执行我们的长期战略”。

  在回答董事会成员Lisa Middleton的问题时,孟宇说,他无法给出加州公务员退休基金2020财年投资组合的预期回报率范围,原因是市场波动和该基金的另类投资组合存在一到两个季度的滞后。

  Middleton回应说:“我们都知道,7%(回报)目标不仅对加州公务员退休基金具有重大的财务影响,而且对所有与加州公务员退休基金签约的人都至关重要。” (编辑:叮咚)

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